Выбор прогнозной модели является непростой задачей и зависит от нескольких факторов. Первым решающим фактором при выборе прогнозной модели является доступность исторических данных.
Предположим, требуется спрогнозировать поведение переменной . Если исторических значений прогнозируемой переменной мало, то наиболее подходящим, хотя и консервативным вариантом, будет выбор устойчивой прогнозной модели. С помощью этой модели, называемой в эконометрии также случайным блужданием, система автоматически создает прогноз на период t+1, равный значению переменной в момент времени t, т.е. . Хотя в эконометрии обычно предлагается использование такой модели при прогнозировании уровней запаса, обменных курсов и в целом для финансовых переменных, предложим другой вариант — применение простой стратегии с добавлением коэффициента сглаживания  (простое экспоненциальное сглаживание). В этом случае прогнозная модель будет выглядеть следующим образом: .